目前已經(jīng)披露業(yè)績(jī)快報(bào)的20家上市銀行中，只有兩家營(yíng)業(yè)收入同比下降，江陰銀行就是其中之一。該行在不良率微降0.04個(gè)百分點(diǎn)的同時(shí)，撥備覆蓋率下降35.28個(gè)百分點(diǎn)

近期陸續(xù)發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)逐漸揭開(kāi)了A股上市銀行2020年成績(jī)單，其中江蘇江陰農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱(chēng)江陰銀行，002807.SZ)因營(yíng)業(yè)收入下滑而受到市場(chǎng)的注意。

2020年，江陰銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.23億元，同比下降2.38%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10.95億元，同比下降4.03%;實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)10.57億元，同比增長(zhǎng)4.34%。在已經(jīng)發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)的上市銀行中，僅有江陰銀行和紫金銀行營(yíng)業(yè)收入同比下滑。

2019年，江陰銀行營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)分別為34.04億元和10.13億元，同比分別增長(zhǎng)6.86%和18.12%?？梢钥闯觯ツ暝撔袠I(yè)績(jī)減速明顯。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，雖然江陰銀行去年末不良貸款率較年初微降0.04個(gè)百分點(diǎn)至1.79%，但撥備覆蓋率較年初下降35.28個(gè)百分點(diǎn)。

針對(duì)上述問(wèn)題，《投資時(shí)報(bào)》向江陰銀行發(fā)出溝通函，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

營(yíng)業(yè)收入下降2.38%

根據(jù)近期中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2020年第四季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，去年商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.94萬(wàn)億元，同比下降2.7%，不過(guò)降幅較前三季度收窄5.6個(gè)百分點(diǎn)。平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.77%，較上季末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。

截至今年2月24日，A股上市銀行中有20家披露了2020年度業(yè)績(jī)快報(bào)，其中有兩家銀行歸母凈利潤(rùn)同比下降，兩家營(yíng)業(yè)收入同比下降。

江陰銀行雖然2020年歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻分別同比下降2.38%、4.03%。而江陰銀行利潤(rùn)總額為11.15億元，同比增長(zhǎng)0.18%，據(jù)此可推測(cè)該行靠營(yíng)業(yè)外收支扭轉(zhuǎn)了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降的影響。

同時(shí)業(yè)績(jī)快報(bào)還顯示，江陰銀行基本每股收益同比下降2.11%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。

江陰銀行營(yíng)收下降、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)和去年前三季度表現(xiàn)基本一致。三季報(bào)顯示，該行前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25億元，同比下降3.28%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和利潤(rùn)總額亦同比下降，由于所得稅費(fèi)用的大幅下降，最終實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1.16%。

值得注意的是，去年前三季度該行營(yíng)業(yè)外收入同比大幅增長(zhǎng)535.12%，該行解釋為當(dāng)期收取違約金增加以及久懸未取賬戶轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)外收入增加;營(yíng)業(yè)外支出同比下降31.49%，主要是上期計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債較多。

江陰銀行2020年部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：江陰銀行2020年度業(yè)績(jī)快報(bào)

資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)仍需警惕

雖然盈利能力尚未完全恢復(fù)，不過(guò)江陰銀行資產(chǎn)規(guī)模仍保持增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，江陰銀行總資產(chǎn)1427.68億元，較年初增長(zhǎng)13%。各項(xiàng)貸款總額802.29億元，較年初增長(zhǎng)14.29%;各項(xiàng)存款總額1030.61億元，較年初增長(zhǎng)10.69%。貸款增速高于存款增速。

資產(chǎn)質(zhì)量看起來(lái)有所改善，但風(fēng)險(xiǎn)水平仍需警惕。根據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)，江陰銀行2020年不良貸款率為1.79%，較年初下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)撥備覆蓋率進(jìn)一步被消耗，2020年末為223.85%，較年初下降35.28個(gè)百分點(diǎn)。

如果拉長(zhǎng)時(shí)間期限來(lái)看，2016年至2019年末，江陰銀行的不良率分別為2.41%、2.39%、2.15%、1.83%，連續(xù)四年下降。但過(guò)去幾年，江陰銀行不良率一直在上市銀行中偏高。

2017年末至2019年末，江陰銀行的撥備覆蓋率分別為192.13%、233.71%、259.13%，呈逐年上升趨勢(shì)，但2020年末降至223.85%。事實(shí)上，在去年中報(bào)時(shí)江陰銀行的撥備覆蓋率就已下降，由年初的259.13%下降至244.33%，下降了14.8個(gè)百分點(diǎn)。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中誠(chéng)信國(guó)際發(fā)布評(píng)級(jí)報(bào)告認(rèn)為，近年來(lái)受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)、環(huán)保政策趨嚴(yán)等影響，部分制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)企業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)狀況惡化導(dǎo)致資金鏈斷裂，無(wú)法及時(shí)償還銀行貸款，而新冠肺炎疫情以來(lái)，該行對(duì)部分客戶提供延期還本、延期付息以及展期、借新還舊等業(yè)務(wù)，導(dǎo)致不良貸款余額增加。對(duì)此，江陰銀行加大不良處置力度，降低了不良貸款余額。由于不良貸款余額有所下降，影響了該行的撥備覆蓋率。

根據(jù)江陰銀行2020年半年報(bào)，該行雖然不良水平下降，但逾期貸款仍在增長(zhǎng)。去年上半年末江陰銀行逾期貸款22.5億元，較上年末增長(zhǎng)29.72%，從各期限來(lái)看，逾期1至90天、逾期90天至360天、逾期3年以上逾期貸款均出現(xiàn)增長(zhǎng)。

《投資時(shí)報(bào)》研究員 趙新平