存款利率自律上線確定方式調(diào)整!

6月21日起，商業(yè)銀行存款利率報(bào)價(jià)方式由之前的“基準(zhǔn)利率*倍數(shù)”改為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”，同時(shí)不同類型的銀行又設(shè)置了不同的上限加點(diǎn)數(shù)。

記者注意到，今日，多家銀行的存款利率已開(kāi)始調(diào)整。其中，四大行一年期及以上的存款利率普遍下調(diào)，定存利率最高不超過(guò)3.25%，大額存款最高為3.35%。

存款利率定價(jià)改革開(kāi)啟

官宣!6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制秘書(shū)處發(fā)布消息稱，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。

2015年10月，央行放開(kāi)了對(duì)存款利率的行政性管制，金融機(jī)構(gòu)可在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上自主確定存款實(shí)際執(zhí)行利率。

此前，銀行的存款利率上限是按央行規(guī)定的存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的，在此范圍之內(nèi)，各金融機(jī)構(gòu)可與存款人自主協(xié)商確定存款實(shí)際執(zhí)行利率。

而從今日起，存款利率自律上限的確定方式改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定。

市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制秘書(shū)處表示：“按照存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的利率上限，存在明顯杠桿效應(yīng)。由于長(zhǎng)期存款基準(zhǔn)利率較高，執(zhí)行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結(jié)構(gòu)。

“特別是個(gè)別金融機(jī)構(gòu)利用長(zhǎng)期存款利率較高的問(wèn)題，通過(guò)多種不規(guī)范的所謂“創(chuàng)新”產(chǎn)品吸收長(zhǎng)期存款。其他銀行為穩(wěn)定存款來(lái)源，被動(dòng)抬高存款利率攬儲(chǔ)，推升整體負(fù)債成本，出現(xiàn)了存款市場(chǎng)由壞銀行定價(jià)的問(wèn)題，不利于存款市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。”

新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內(nèi)的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(zhǎng)端利率自律上限有所下降。

同時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)仍可在自律上限之內(nèi)，與存款人自主協(xié)商確定存款實(shí)際執(zhí)行利率，存款實(shí)際執(zhí)行利率并不一定會(huì)有大的變化。目前，各金融機(jī)構(gòu)存款利率定價(jià)總體平穩(wěn)，有關(guān)調(diào)整正有序推進(jìn)。

此外，新方案同步調(diào)整了中小銀行和國(guó)有銀行的存款利率自律上限，二者之間仍存在合理利差，有利于維持目前相對(duì)均衡的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

對(duì)于此次存款利率定價(jià)改革，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，貸款報(bào)價(jià)利率LPR改革之后，推動(dòng)了實(shí)際貸款利率明顯降低，引導(dǎo)了金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利。同時(shí)，我國(guó)金融體系尾部銀行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不強(qiáng)，為維護(hù)金融穩(wěn)定，有必要的進(jìn)一步推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化改革。

“尤其是今年以來(lái)，銀行體系一般性存款增長(zhǎng)壓力較大，一般性存款和同業(yè)負(fù)債之間蹺蹺板效應(yīng)突出，銀行體系穩(wěn)存增存壓力加大，客觀上有可能推高總負(fù)債成本。”王一峰提到。

四大行定存利率最高不超過(guò)3.25%

今日，多家銀行的存款利率出現(xiàn)調(diào)整。

四大行一年期及以上的存款利率普遍下調(diào)，半年及以內(nèi)的短期利率則有小幅上升。調(diào)整后，一年期1萬(wàn)以上定存利率為2.0%，三年期定存利率為3.25%，大額存款最高為3.35%。

以工行為例，昨天，該行3萬(wàn)元起存的3年期利率昨日為3.85%，今日則變?yōu)?.25%，下調(diào)了0.60個(gè)百分點(diǎn)。

大額存單方面，此前四大行會(huì)有最高利率3.9875%的三年期品種，現(xiàn)在三年期最高利率只有3.35%。

以工行為例，此前工行三年期大額存單利率最高為3.987%，最低為3.35%，今日統(tǒng)一為3.35%，最高下調(diào)了0.637個(gè)百分點(diǎn);2年期大額存單利率昨日最低為2.7%，最高達(dá)3.15%，今日統(tǒng)一為2.7%;1年期大額存單昨日為2.25%，今日變?yōu)?.1%，下調(diào)0.15個(gè)百分點(diǎn)。

中行最新一期大額存單利率與工行類似，起點(diǎn)金額都是20萬(wàn)元。3年期利率3.35%，2年期2.7%，1年期2.1%。中國(guó)銀行客服則對(duì)記者表示，目前，大額存單產(chǎn)品對(duì)特定客戶開(kāi)發(fā)。

而建行網(wǎng)點(diǎn)工作人員則表示：“目前三年期最高利率就是3.25%，沒(méi)有三年期的大額存單了。”

華創(chuàng)證券首席宏觀分析師張瑜認(rèn)為：“改革是主要目的，調(diào)息是小部分存款為滿足新機(jī)制帶來(lái)的附加影響，存款定價(jià)機(jī)制變化并不等于降息。市場(chǎng)部分投資者傾向把存款利率定價(jià)機(jī)制變化衍生為‘降息’，我們認(rèn)為可能不妥。”

他表示，政策主要目標(biāo)是限制高息攬儲(chǔ)行為，短期內(nèi)部分銀行可能要面對(duì)存款流失，進(jìn)而推高同業(yè)負(fù)債壓力。類似的例子如去年年中監(jiān)管直接要求壓降結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模，打擊類存款產(chǎn)品，導(dǎo)致下半年銀行面臨嚴(yán)重的存款荒，銀行同業(yè)負(fù)債壓力顯現(xiàn)，同業(yè)存單利率與銀行間資金利率抬升。

不過(guò)，由于本次治理是從“價(jià)”著手，對(duì)比去年直接從“量”上打擊，預(yù)計(jì)影響會(huì)溫和很多。張瑜說(shuō)道。記者 馮櫻子 北京報(bào)道