隨著2021年公募基金年報(bào)披露落下帷幕，公募基金2021年的利潤(rùn)、管理費(fèi)等數(shù)據(jù)全貌也已清晰。在2021年股市整體震蕩的情況下，公募基金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了超七千億元的利潤(rùn)，相較2020年有所下滑。其中，權(quán)益類基金的利潤(rùn)被債基和貨基趕超。

不過(guò)，在基金規(guī)模增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，公募基金的管理費(fèi)出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，2021年總體較上年增長(zhǎng)了52%，易方達(dá)一家公司旗下產(chǎn)品的管理費(fèi)就增長(zhǎng)了近88%。

基金的銷售服務(wù)費(fèi)也出現(xiàn)增長(zhǎng)，混合型基金較上年增長(zhǎng)了174.41%，中歐基金旗下產(chǎn)品的銷售服務(wù)費(fèi)一年翻倍。

2021年權(quán)益類基金賺錢更難？總利潤(rùn)被債基、貨基趕超

根據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2022年3月31日，共

前兩年賺錢最容易的權(quán)益類基金在2021年風(fēng)光不再，總利潤(rùn)被債券型基金和貨幣型基金趕超。2021年總利潤(rùn)最高的為債券型基金，其次為貨幣型基金，分別達(dá)到2287.24億元、2159.42億元，二者均較上年利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

2020年總利潤(rùn)最高的混合型基金，在2021年總利潤(rùn)大幅下降，從1萬(wàn)億以上降至1868.04億元，下降了83.02%，這還是在2020年混合型基金數(shù)量大幅增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上發(fā)生的，2021年混合型基金數(shù)量達(dá)到5676只，相較2020年增加了超過(guò)1600只。

另外，股票型基金的總利潤(rùn)也相較2020年明顯下降，2021年為1186.72億元，相較上年下降了76.51%。

QDII基金和商品型基金的2021年總利潤(rùn)均為負(fù)值，分別為-391.15億元、-12.45億元。

廣發(fā)基金旗下基金2021年總利潤(rùn)334億 拔得頭籌

從基金公司來(lái)看，產(chǎn)品利潤(rùn)排名第一的為廣發(fā)基金，其旗下基金數(shù)量共計(jì)472只，2021年總利潤(rùn)為334.45億元。其次為天弘基金，旗下221只基金2021年報(bào)總利潤(rùn)為327.58億元。第三名為富國(guó)基金，旗下356只基金2021年報(bào)總利潤(rùn)為296.63億元。

2021年各家基金公司產(chǎn)品總利潤(rùn)規(guī)模相較2020年均出現(xiàn)不同程度的下降，前三名中的廣發(fā)基金、富國(guó)基金降幅均在65%以上；2021年的第一名甚至不及2020年的第十名（景順長(zhǎng)城基金，2020年旗下產(chǎn)品總利潤(rùn)585億元）。

2020年產(chǎn)品總利潤(rùn)排名第一的易方達(dá)基金，2021年跌落至第13名，產(chǎn)品總利潤(rùn)從1608.05億元降至161.91億元，降幅近90%。2020年產(chǎn)品總利潤(rùn)排名第二的匯添富基金，2021年降至第34名，從1114.70億元降至73.99億元，不到上年的1/10。

2021年產(chǎn)品總利潤(rùn)排名前十相較2020年發(fā)生了較大變化，只有廣發(fā)基金、富國(guó)基金、南方基金、興證全球基金留在利潤(rùn)榜前十。

管理費(fèi)收入分化明顯：8家公司超50億 還有71家不足1億

在基金公司收入來(lái)源中占據(jù)大頭的管理費(fèi)在2021年出現(xiàn)較大增長(zhǎng)。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年公募基金產(chǎn)品管理費(fèi)用合計(jì)1416.39億元。2020年這一數(shù)據(jù)為931.12億元，2021年增長(zhǎng)了約52%。

分產(chǎn)品類型來(lái)看，混合型基金的管理費(fèi)規(guī)模最大，達(dá)到743.19億元，占據(jù)全行業(yè)的一半以上?；旌闲突鸸芾碣M(fèi)的增速也較快，2021年相較2020年增長(zhǎng)了78.83%。另外，股票型基金2021年管理費(fèi)也較上年增長(zhǎng)較大幅度，增長(zhǎng)56.54%至197.62億元。

貨幣型基金2021年管理費(fèi)達(dá)到243.81億元，債券型基金為177.29億元。

分基金公司來(lái)看，各家基金公司2021年賺取的管理費(fèi)也較上年有明顯增長(zhǎng)。2021年，在wind統(tǒng)計(jì)的174家公募基金公司中，有31家公司管理費(fèi)收入超過(guò)10億元，8家公司管理費(fèi)超過(guò)50億元。相較之下，2020年管理費(fèi)超過(guò)10億元的基金公司數(shù)量為24家，管理費(fèi)超過(guò)50億元的僅有1家。

其中，2021年管理費(fèi)最高的為易方達(dá)基金，達(dá)到106.06億元，相較2020年增長(zhǎng)了87.81%。易方達(dá)管理費(fèi)用的增長(zhǎng)源于其管理規(guī)模的增長(zhǎng)，其2020年管理基金資產(chǎn)為1.18萬(wàn)億元，2021年為1.69萬(wàn)億元，一年內(nèi)增長(zhǎng)了超過(guò)5千億元。

2021年管理費(fèi)用的第二名為廣發(fā)基金，2021年管理費(fèi)為73.82億元；第三名為匯添富基金，2021年管理費(fèi)為70.37億元。這兩家基金公司的管理費(fèi)用也出現(xiàn)較大增長(zhǎng)，較上年分別增長(zhǎng)了74.95%、57.21%。

除了前三名之外，還有富國(guó)、華夏、南方、中歐、嘉實(shí)五家基金公司2021年管理費(fèi)超過(guò)50億元。另外，興證全球、工銀瑞信、景順長(zhǎng)城、博時(shí)四家基金公司2021年管理費(fèi)在40億-50億元之間。

數(shù)據(jù)顯示，公募基金管理費(fèi)收入的行業(yè)分化明顯，頭部公司與小基金公司差距較大。排名前12的基金公司2021年管理費(fèi)合計(jì)達(dá)到698.16億元，在全行業(yè)管理費(fèi)收入中占比接近一半。與此同時(shí)，還有71家基金公司2021年管理費(fèi)不足1億元。

分產(chǎn)品來(lái)看，2021年管理費(fèi)最高的基金為貨幣基金天弘余額寶，主要源于其龐大的規(guī)模，管理費(fèi)用25.82億元，截至2021年底其資產(chǎn)凈值達(dá)到7491.17億元。

與2020年管理費(fèi)前五名幾乎全部為貨幣基金不同，2021年的權(quán)益類基金管理費(fèi)開始躍升前列。在天弘余額寶之后，2021年管理費(fèi)用排名第二到第五名的基金均為混合型基金，并且均出自明星基金經(jīng)理之手，包括張坤的易方達(dá)藍(lán)籌精選、原由董承非管理的興全新視野（2021年10月后變更為喬遷管理）、劉彥春的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)、葛蘭的中歐醫(yī)療健康，2021年管理費(fèi)用分別為12.39億元、9.63億元、7.89億元、7.78億元。

2021年公募基金規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，明星基金經(jīng)理的號(hào)召力更強(qiáng)，管理費(fèi)也隨之迎來(lái)增長(zhǎng)。以張坤的易方達(dá)藍(lán)籌精選為例，其管理費(fèi)從2020年的3.60億元增至2021年的12.39億元，一年內(nèi)增長(zhǎng)了244.34%。另外，“醫(yī)藥女神”葛蘭的中歐醫(yī)療健康的管理費(fèi)在2021一年內(nèi)增長(zhǎng)了268.60%。

中歐基金銷售服務(wù)費(fèi)一年翻倍 葛蘭的中歐醫(yī)療健康貢獻(xiàn)最大？

在管理費(fèi)之外，基民們常常關(guān)注的另一項(xiàng)費(fèi)用——銷售服務(wù)費(fèi)，主要是在貨幣基金以及非貨幣基金的C類份額中收取。

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，其納入統(tǒng)計(jì)的全部基金2021年收取銷售服務(wù)費(fèi)共計(jì)189.82億元，相較2020年增長(zhǎng)25.69%。

分產(chǎn)品類型來(lái)看，貨幣型基金的銷售服務(wù)費(fèi)規(guī)模最大，達(dá)到147.17億元，在全部基金產(chǎn)品中占比近八成。

混合型基金在2021年銷售服務(wù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，合計(jì)達(dá)到22.66億元，相較2020年增長(zhǎng)174.41%。另外，股票型基金的銷售服務(wù)費(fèi)也較上年實(shí)現(xiàn)翻倍，規(guī)模達(dá)到7.30億元。債券型基金的銷售服務(wù)費(fèi)則較上年小幅下降4.61%至9.53億元。

分基金公司來(lái)看，天弘基金旗下產(chǎn)品2021年總銷售服務(wù)費(fèi)在所有基金公司中排名第一，達(dá)到25.34億元，主要原因還是因?yàn)槠淦煜碌奶旌胗囝~寶產(chǎn)品規(guī)模一騎絕塵，僅天弘余額寶一只產(chǎn)品的銷售服務(wù)費(fèi)就達(dá)到21.52億元，在天弘基金全部產(chǎn)品中占比約85%。不過(guò)，天弘基金2021年總銷售服務(wù)費(fèi)相較2020年出現(xiàn)下滑，下滑幅度約24%。

2021年銷售服務(wù)費(fèi)排名第二的基金公司為易方達(dá)基金，達(dá)到10.53億元，相較上年增長(zhǎng)56.51%；第三名為匯添富基金，達(dá)到9.77億元，相較上年增長(zhǎng)36.20%。

2021年銷售服務(wù)費(fèi)排名前十的基金公司中，除了天弘基金之外，其他九家2021年的銷售服務(wù)費(fèi)均較2020年出現(xiàn)上漲。其中，漲幅最大的是中歐基金，從4.11億元增至8.31億元，一年實(shí)現(xiàn)翻倍。

中歐基金旗下除了一只貨幣基金中歐滾錢寶之外，銷售服務(wù)費(fèi)最高的是葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康，達(dá)到2.14億元，在中歐基金全部銷售服務(wù)費(fèi)中占比超過(guò)1/4。該基金2020年的銷售服務(wù)費(fèi)僅6608.07萬(wàn)元，2021年一舉漲至3倍以上。

此前，中歐醫(yī)療健康的C類份額因其收費(fèi)機(jī)制受到過(guò)一定爭(zhēng)議。一般來(lái)說(shuō)，基金的A類份額收取申購(gòu)費(fèi)，不收取銷售服務(wù)費(fèi)，按持有天數(shù)收取贖回費(fèi)，一般至少持有半年（很多基金是1年或2年）以上才不收贖回費(fèi)；C類份額不收取申購(gòu)費(fèi)，收取一定銷售服務(wù)費(fèi)，也按持有天數(shù)收取贖回費(fèi)，一般持有30天以上贖回費(fèi)率為0。一般認(rèn)為C類份額更適合短期投資。然而，中歐醫(yī)療健康C類份額的贖回費(fèi)率與A類完全一致，要持有大于730天才不收取贖回費(fèi)，持有30天-365天贖回費(fèi)率為0.5%，持有365天-730天贖回費(fèi)率為0.25%。該基金C類份額收取每年0.8%的銷售服務(wù)費(fèi)，這一銷售服務(wù)費(fèi)率本身就處于行業(yè)偏高的水平，加上較高的贖回費(fèi)，導(dǎo)致C類份額的總持有成本較高。

事實(shí)上，在全市場(chǎng)的基金中，一年銷售服務(wù)費(fèi)能上億元的基本全部為貨幣基金。2021年，只有中歐醫(yī)療健康一只混合型基金的銷售服務(wù)費(fèi)達(dá)到了2億元以上，在天相投顧所納入統(tǒng)計(jì)的近萬(wàn)只基金產(chǎn)品中排名第22位，其收取的銷售服務(wù)費(fèi)甚至超過(guò)了很多規(guī)模在該基金之上的貨幣基金。

中歐醫(yī)療健康在去年長(zhǎng)期位列各大基金銷售平臺(tái)的熱銷榜單中。從持有人結(jié)構(gòu)來(lái)看，該基金的持有人以散戶為主，截至2021年底99.71%的份額為個(gè)人投資者持有，其中C類的個(gè)人投資者持有比例高達(dá)99.92%，明顯高出平均水平。據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)，截至2021年底混合型基金的個(gè)人投資者持有份額比例平均為83.56%。